Dans le Londres d’apres-guerre, deux adolescents, Nathaniel et Rachel, sont confies par leurs parents a de mysterieux individus, dont le Papillon de nuit, qui se chargent de leur education et les entrainent dans un monde interlope, a la limite de la legalite. Bien des annees plus tard, Nathaniel fait la lumiere sur son enfance et comprend ce qui s’est reellement passe.